通過學(xué)習(xí)CFA三個(gè)級(jí)別考試內(nèi)容,我們可以掌握到理論+實(shí)踐兩套專業(yè)框架,前兩個(gè)級(jí)別偏重知識(shí)理論內(nèi)容,三級(jí)則從基金經(jīng)理視角出發(fā)構(gòu)建實(shí)踐體系。

CFA考什么

CFA一級(jí)

CFA一級(jí)幫助我們系統(tǒng)總結(jié)了現(xiàn)代金融的主要科目:“量化金融,組合管理、財(cái)報(bào)分析、公司金融、權(quán)益類投資、固定收益類投資、另類投資(PE,VC,對(duì)沖基金,商品期貨,房地產(chǎn)等),衍生品,以及職業(yè)倫理”,如此全面系統(tǒng)的金融知識(shí)體系令人嘆為觀止,一級(jí)內(nèi)容從大處著眼,為我們勾畫出一整幅金融的藍(lán)圖。

CFA二級(jí)

二級(jí)的框架與一級(jí)一致,但內(nèi)容卻深入了很多,是在一級(jí)已經(jīng)搭建的知識(shí)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上引導(dǎo)我們對(duì)具體金融工具有進(jìn)一步的認(rèn)識(shí),提供應(yīng)對(duì)復(fù)雜問題的基本抓手。

考過二級(jí)再回過頭來(lái)看金融學(xué)科全貌,會(huì)有一覽眾山小之感。此時(shí)雖然還有很多細(xì)節(jié)內(nèi)容沒有涉及,但我們也有了對(duì)其*定位的能力,具體遇到問題便有了查閱、參照的方向,這是一個(gè)金融分析師必要的素養(yǎng)。

CFA三級(jí)

CFA三級(jí)從應(yīng)用角度展開,其內(nèi)容脫胎于金融基本知識(shí)并衍生出新的一套體系:“行為金融學(xué)、私人財(cái)富管理、機(jī)構(gòu)組合管理、經(jīng)濟(jì)學(xué)在組合管理中的應(yīng)用、資產(chǎn)配置與組合管理決策、固定收益組合管理、權(quán)益類組合管理、另類投資、風(fēng)險(xiǎn)控制與衍生品的應(yīng)用、交易與監(jiān)控再平衡”,我將該部分劃分為如下五塊內(nèi)容:

更好地了解客戶(行為金融學(xué)、私人與機(jī)構(gòu)IPS)

資本市場(chǎng)預(yù)期與資產(chǎn)配置

組合視角下的大類資產(chǎn)投資(固收、權(quán)益、衍生、另類)

交易與業(yè)績(jī)歸因

職業(yè)倫理道德

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我是15年12月參加CFA一級(jí)考試,16年6月二級(jí)、17年6月三級(jí),照此計(jì)算,*快是可以一年半拿下CFA三個(gè)級(jí)別考試的。

具體到每階段的學(xué)習(xí)時(shí)間,我一級(jí)準(zhǔn)備一個(gè)月左右,二級(jí)一個(gè)半月時(shí)間,三級(jí)則花了三個(gè)半月的時(shí)間(研究生期間備考,課余時(shí)間充足,每天能有6-10個(gè)小時(shí)進(jìn)行學(xué)習(xí))。

學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)并非教條,應(yīng)該因人而異,一級(jí)、二級(jí)內(nèi)容與我本專業(yè)課程重合度較高,我主要精力花在彌補(bǔ)原有知識(shí)框架、掃蕩知識(shí)盲點(diǎn)上,花費(fèi)時(shí)間較少是由我自己已有的知識(shí)基礎(chǔ)決定的。

而到了三級(jí),面對(duì)*的金融實(shí)踐框架,我也只能從*基礎(chǔ)的內(nèi)容一點(diǎn)點(diǎn)學(xué)起,而且三級(jí)的考察形式又決定了我們對(duì)三級(jí)內(nèi)容的熟練程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于前兩個(gè)級(jí)別,所以我前后進(jìn)行了超過四輪的反復(fù)訓(xùn)練、*近三年上午真題也??剂巳?,充分準(zhǔn)備之下,三級(jí)考場(chǎng)上也是無(wú)比的泰然。