不知現(xiàn)在的你FRM備考的如何了，因?yàn)榫嚯x10月份FRM考試越來(lái)越近了。集中度風(fēng)險(xiǎn)也是需要考生重點(diǎn)掌握的。具體有什么特性，下文是詳細(xì)介紹！>>>點(diǎn)擊領(lǐng)取2020FRM備考資料大禮包（戳我免·費(fèi)領(lǐng)取）

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集中度風(fēng)險(xiǎn)的定義：

集中度風(fēng)險(xiǎn)是指由于對(duì)單一債務(wù)人或相關(guān)的一群債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)暴露過(guò)大而使資產(chǎn)組合額外承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，組合方法是克服集中度風(fēng)險(xiǎn)的一種很好的選擇。【資料下載】點(diǎn)擊下載[Kaplan]FRM 2020 SchweserNotes Part II

集中度風(fēng)險(xiǎn)的特性：

集中度風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要特性是具有很大的隱蔽性。在風(fēng)險(xiǎn)逐步集聚的過(guò)程中，它不會(huì)像別的風(fēng)險(xiǎn)那樣，邊集聚、邊暴露，邊有損失。集中度風(fēng)險(xiǎn)在集聚過(guò)程中，不僅不會(huì)出現(xiàn)損失，而且還會(huì)帶來(lái)收益，往往是集中度風(fēng)險(xiǎn)越高收益也會(huì)越高。所以當(dāng)集中度風(fēng)險(xiǎn)集聚時(shí)，銀行的收益是在逐漸增加的，而收益的增加通常會(huì)模煳人們的視線，會(huì)使人們感覺(jué)不到風(fēng)險(xiǎn)的增大、風(fēng)險(xiǎn)暴露可能帶來(lái)的損失。

由于集中度風(fēng)險(xiǎn)的這個(gè)特性，會(huì)直接影響到對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，人們往往會(huì)為了短期收益而存有僥幸心理。即使在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)中發(fā)現(xiàn)了也不會(huì)引起重視，因?yàn)樗幌褓J款出現(xiàn)逾期欠息等違約風(fēng)險(xiǎn)馬上就會(huì)反映為不良貸款，甚至出現(xiàn)損失，也不像市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即刻就表現(xiàn)為當(dāng)期收益的減少。集中度風(fēng)險(xiǎn)在爆發(fā)導(dǎo)致銀行巨額損失之前，除了收益較高外，并沒(méi)有其他不良的表現(xiàn)，很容易被決策者所容忍，這是集中度風(fēng)險(xiǎn)危害性的一個(gè)特性。

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集中度風(fēng)險(xiǎn)暴露通常是受某一或某些因素的影響，使風(fēng)險(xiǎn)敞口突然增大到超過(guò)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資本覆蓋能力。此外，集中度風(fēng)險(xiǎn)暴露不僅表現(xiàn)為直接的資產(chǎn)損失，而且還表現(xiàn)為資產(chǎn)收益率的大幅度下降。

如發(fā)放過(guò)多的固定利率貸款，就會(huì)使銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口顯著增大，雖然不會(huì)出現(xiàn)信用違約風(fēng)險(xiǎn)，但會(huì)出現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率處于上升預(yù)期時(shí)，銀行就會(huì)面臨巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)，使銀行資產(chǎn)的預(yù)期收益率下降。在很多情況下，集中度風(fēng)險(xiǎn)暴露帶來(lái)的損失，銀行是很難把握和控制的，只能做好事先的防范。