VIX指數(shù)即是波動率指數(shù)(Volatility Index)的意思,VIX指數(shù)在FRM考試中的計算方式是什么呢?隨融躍小編往下看!

VIX是由CBOE(芝加哥期權交易所)在1993年所推出,是指數(shù)期權隱含波動率加權平均后所得之指數(shù)。

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起初是選取S&P100指數(shù)期權的近月份與次月份接近平價的看漲期權及看跌期權共八個序列,分別計算其隱含波動率之后再加權平均所得出的指數(shù),后來該指數(shù)在2003年修正將選取標的從S&P100改為S&P500并將接近平價的看漲期權及看跌期權的序列改為所有序列,以透過更廣泛的標的物基礎提供市場參與者一個更能夠反映大盤整體走勢的指標。》》》點擊領取2021年FRM備考資料大禮包(戳我免·費領?。?/strong>

VIX指數(shù)與指數(shù)之間的兩項特性:

一、VIX指數(shù)具有回復特性【資料下載】[融躍財經(jīng)]FRM一級ya題-pdf版

二、VIX指數(shù)的動態(tài)與S&P指數(shù)報酬率呈現(xiàn)正相關走勢。而從2003年至今超過的過去資料顯示,S&P500指數(shù)報酬率與VIX 指數(shù)之間的相關系數(shù)確實存在著正關連性。

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