“一個(gè)成功的風(fēng)控經(jīng)理需要哪些技能?”這是一個(gè)智者見(jiàn)智、仁者見(jiàn)仁的問(wèn)題。盡管一千個(gè)讀者的心中就會(huì)有一千個(gè)哈姆雷特,但是哈姆雷特也是人,他有且只有一雙眼睛一個(gè)鼻子,并且沒(méi)有尾巴,很多標(biāo)準(zhǔn)雖然并非千篇一律,但是依然是可考可證的。
前陣子創(chuàng)辦FRM考試的GRRP協(xié)會(huì)做了一個(gè)調(diào)查問(wèn)卷:關(guān)于日常金融風(fēng)控中涉及到的主要任務(wù)以及主要技能。
之后的3個(gè)月時(shí)間,有超過(guò)1400名風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的從業(yè)人士(其中1100多人位FRM持證人)參與了此次調(diào)查。這些從業(yè)人士來(lái)自90多個(gè)國(guó)家,他們中的大多數(shù)都至少具備碩士學(xué)歷并且直接奮戰(zhàn)在風(fēng)控管理領(lǐng)域的*線,所以關(guān)于這份試卷本身的*性還是很有說(shuō)服力的。
根據(jù)對(duì)調(diào)查問(wèn)卷的分析,GARP協(xié)會(huì)總結(jié)出了風(fēng)控業(yè)務(wù)中“*重要的十大技能”以及“*重要的十大技能”,
*重要的十大任務(wù)
?與利益相關(guān)者進(jìn)行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的溝通
?估計(jì)、解釋并匯報(bào)VaR
?評(píng)估交易對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)
?確保符合監(jiān)管更新的要求
?計(jì)算PD,EAD以及 LGD
?識(shí)別并衡量個(gè)人資產(chǎn)以及資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)
?溝通并匯報(bào)工作中的不足
?識(shí)別并衡量衍生工具中的風(fēng)險(xiǎn)
?挑選合適的VaR模型
?計(jì)算為信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)留的管理資本
*重要的十大技能
?確認(rèn)并歸類基本的風(fēng)險(xiǎn)類型
?構(gòu)建VaR模型
?評(píng)估利率的敏感性
?風(fēng)控管理在公司治理中扮演的角色
?對(duì)債券、貸款、股票、大宗商品以及外匯的深入理解
?對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的深入理解
?對(duì)遠(yuǎn)期、期貨、互換合約,期權(quán)的深入理解
?執(zhí)行壓力測(cè)試以及敏感性分析
?實(shí)施與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理
合格的風(fēng)控經(jīng)理要會(huì)算,風(fēng)控是要把抽象的問(wèn)題給具體量化,把一些看似無(wú)法言狀的問(wèn)題歸結(jié)為一個(gè)概率、一個(gè)數(shù)字。
作為一個(gè)合格的風(fēng)控經(jīng)理,首先你必須具備扎實(shí)的數(shù)量功底。所謂冬練三九、夏練三伏,說(shuō)白了就是你得會(huì)算。
VAR模型你要會(huì)算,PD,EAD以及 LGD等信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)你要會(huì)算,期貨、遠(yuǎn)期、互換、期權(quán)各類對(duì)沖衍生品的相關(guān)計(jì)算你也得了然于心。瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)丟給你一波數(shù)據(jù),一臺(tái)電腦你就要能及時(shí)反饋一些數(shù)字、一定的信息,這是基本功,也是看家本領(lǐng)。
*的風(fēng)控經(jīng)理要有運(yùn)用模型的能力
對(duì)于*的風(fēng)控經(jīng)理,還得具備一定的建模運(yùn)用模型的能力。
不僅要能構(gòu)建VAR模型,還要會(huì)執(zhí)行壓力測(cè)試以及情景分析。我們知道,VAR模型雖然是目前被金融機(jī)構(gòu)*為廣泛采用的風(fēng)險(xiǎn)衡量手段,但它畢竟沒(méi)有考慮到市場(chǎng)的*端情況,沒(méi)有考慮到歷史的*壞情形。與課本上的理論相一致,業(yè)界實(shí)務(wù)操作中,“壓力測(cè)試”以及“情景分析”模型的業(yè)界運(yùn)用已經(jīng)*流行,并且他們所受的青睞與重視的程度與日俱增,這既體現(xiàn)了市場(chǎng)監(jiān)管者的要求,也反映了巴薩爾協(xié)議III的期望。
當(dāng)然即使掌握了相關(guān)算法以及模型構(gòu)建能力依然是不足的,風(fēng)控經(jīng)理還得徹徹底底地理解模型。
所謂“徹徹底底”,就是指風(fēng)控經(jīng)理不但能夠運(yùn)用模型,還得對(duì)各個(gè)模型的假設(shè)條件以及限制條件了然于心。知道場(chǎng)景下哪類模型*實(shí)用,也得知道當(dāng)哪些具體場(chǎng)景被觸發(fā)時(shí)應(yīng)當(dāng)適度修改或者棄用模型。畢竟亂點(diǎn)鴛鴦譜和霸王硬上弓的結(jié)局終究是不會(huì)幸福的。
*的風(fēng)控經(jīng)理要會(huì)溝通
此外,*的風(fēng)控經(jīng)理還應(yīng)當(dāng)能夠*地識(shí)別、歸類、溝通風(fēng)險(xiǎn),這一些列環(huán)節(jié)的重中之重在于溝通。
什么叫做與利益相關(guān)者“溝通風(fēng)險(xiǎn)?”,簡(jiǎn)單地說(shuō)就是要“說(shuō)人話”。
一個(gè)風(fēng)控經(jīng)理所服務(wù)的客戶不一定懂得風(fēng)控技術(shù),一個(gè)風(fēng)控經(jīng)理所在公司的部分董事不一定懂得風(fēng)控技術(shù),風(fēng)控經(jīng)理的同事——個(gè)具體負(fù)責(zé)實(shí)施戰(zhàn)略投資的基金經(jīng)理可能也不是*明白風(fēng)控技術(shù)。
所以在與上述人群溝通風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí),直接解釋模型以及數(shù)學(xué)公式可能會(huì)存在一定的溝通障礙以及限制。風(fēng)控經(jīng)理要能有效地闡述明白自己的研究結(jié)果以及預(yù)期判斷,在讓利益相關(guān)方認(rèn)知、接受自己觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步影響公司的經(jīng)營(yíng)以及運(yùn)作,影響公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
所以有效溝通風(fēng)險(xiǎn)是一門(mén)學(xué)問(wèn)也是一門(mén)技術(shù)。由此看來(lái)*的風(fēng)控經(jīng)理不僅要有清晰的邏輯,還得具備雄辯的口才。
由此看來(lái),三百六十行,行行都不容易,風(fēng)控經(jīng)理也得有個(gè)十八般武藝才能在金融圈子里正兒八經(jīng)地混口飯吃。躺著賺錢(qián)那還是“富二代”們的壟斷行業(yè),咱們還是踏踏實(shí)實(shí)一步一個(gè)腳印的好。
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GARP對(duì)于FRM報(bào)考條件的規(guī)定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為:報(bào)名FRM考試沒(méi)有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為,報(bào)名FRM考試沒(méi)有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求,只要是你想考,都可以報(bào)名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報(bào)名時(shí)間為:
早鳥(niǎo)價(jià)報(bào)名階段:2023年12月1日-2024年1月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名階段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報(bào)名時(shí)間為:
早鳥(niǎo)價(jià)報(bào)名階段:2024年3月1日-2024年4月30日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名階段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報(bào)名時(shí)間為:
早鳥(niǎo)價(jià)報(bào)名時(shí)間:2024年5月1日-2024年7月31日。
標(biāo)準(zhǔn)價(jià)報(bào)名時(shí)間:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會(huì)對(duì)FRM的各級(jí)考試報(bào)名的費(fèi)用作出了修改:將原先早報(bào)階段考試費(fèi)從$550上漲至$600,標(biāo)準(zhǔn)階段考試費(fèi)從$750上漲至$800。費(fèi)用分為:
注冊(cè)費(fèi):$ 400 USD;
考試費(fèi):$ 600 USD(第一階段)or $ 800 USD(第二階段);
場(chǎng)地費(fèi):$ 40 USD(大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場(chǎng)地費(fèi));
數(shù)據(jù)費(fèi):$ 10 USD(只收取一次);
首次注冊(cè)的考生費(fèi)用為(注冊(cè)費(fèi) + 考試費(fèi) + 場(chǎng)地費(fèi) + 數(shù)據(jù)費(fèi))= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊(cè)的考生費(fèi)用為(考試費(fèi) + 場(chǎng)地費(fèi)) = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級(jí),F(xiàn)RM一級(jí)四門(mén)科目,F(xiàn)RM二級(jí)六門(mén)科目;具體科目及占比如下:
FRM一級(jí)(共四門(mén)科目)
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)(大約占20%)
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析(大約占20%)
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險(xiǎn)建模(大約占30%)
4、Financial Markets and Products金融市場(chǎng)與金融產(chǎn)品(大約占30%)
FRM二級(jí)(共六門(mén)科目)
1、Market Risk Measurement and Management市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量(大約占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量(大約占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占15%)
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險(xiǎn)管理(大約占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市場(chǎng)前沿話題(大約占10%)查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時(shí)間安排如下:
FRM一級(jí)考試:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二級(jí)考試:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險(xiǎn)管理師
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持證人數(shù)
25000(中國(guó))
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考試等級(jí)
FRM考試共分為兩級(jí)考試
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考試時(shí)間
5月、8月、11月
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報(bào)名時(shí)間
5月考試(12月1日-3月31日)
8月考試(3月1日-6月30日)
11月考試(5月1日-9月30日)