風(fēng)險管理基礎(chǔ)
主要內(nèi)容為風(fēng)險管理的基本概念、風(fēng)險管理失敗案例、次貸危機分析、金融基本理論和行為準則。
重點在于風(fēng)險管理失敗案例、次貸危機分析和金融基本理論,這些內(nèi)容需要重點進行梳理和記憶,尤其是風(fēng)險管理的失敗案例,需要掌握是誰,在什么公司,進行了怎樣的操作,發(fā)生了什么結(jié)果,失敗的原因是什么,可以從中吸取什么教訓(xùn)。次貸危機主要是掌握形成的原因和可以吸取的教訓(xùn)。
金融基本理論對初學(xué)者來說學(xué)習(xí)難度較大,但在經(jīng)歷過前文的學(xué)習(xí)之后,這部分內(nèi)容學(xué)習(xí)起來難度應(yīng)該減小不少,而且這部分內(nèi)容的考查*基礎(chǔ),基本就是利用公式計算,所以也不必太過擔(dān)心。其余的考點主要通過定性分析進行考查,提煉重點,進行有針對性的理解和記憶即可。
量化分析
主要是概率論和數(shù)理統(tǒng)計的內(nèi)容,概率論的內(nèi)容相對簡單,基本就是高中數(shù)學(xué)的內(nèi)容,*難的應(yīng)該就是貝葉斯公式,如果能夠熟練掌握貝葉斯公式的應(yīng)用,相信其他的內(nèi)容也不在話下。
數(shù)理統(tǒng)計前半部分內(nèi)容比較基礎(chǔ),但是到了線性回歸和時間序列分析難度就陡然增加,這部分是需要重點花時間去學(xué)習(xí)的內(nèi)容。
金融市場和金融產(chǎn)品:
主要分為兩部分內(nèi)容,一部分是金融市場的介紹,包括介紹了主要金融機構(gòu)的相關(guān)知識和一些金融產(chǎn)品交易和結(jié)算機制;另一部分是可用于金融風(fēng)險管理的金融產(chǎn)品的介紹,包括債券、衍生品和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。
就*部分而言,金融機構(gòu)的相關(guān)知識適當了解即可,考查的比重不高且重點比較突出。重點需要掌握的是金融產(chǎn)品交易和結(jié)算的機制,比如盯市制度、*金條款、CCP相關(guān)知識,這些是定性考查的重點內(nèi)容。
關(guān)于第二部分需要對知識結(jié)構(gòu)進行梳理,要求全面掌握各類產(chǎn)品的基本概念、特點、定價的計算、風(fēng)險特征以及如何用于風(fēng)險管理等內(nèi)容,這些是本科目考查的重點和難點,既可能考查定性分析,也可能考查定量計算,需要重點投放精力進行學(xué)習(xí)。
估值和風(fēng)險模型:
主要分為三部分內(nèi)容,一部分是用于風(fēng)險管理的重要模型即VaR的介紹,第二部分是關(guān)于債券和衍生品的風(fēng)險計量,第三部分是信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等內(nèi)容的簡介。
*部分內(nèi)容在二級考試時依然會反復(fù)涉及,但是重點突出,定量計算較為簡單,定性知識點理解較為困難,需要投放更多的精力。
第二部分分別從債券和衍生品的角度介紹了這兩種產(chǎn)品的風(fēng)險計量,這是本科目重點和難點所在,要進行充分學(xué)習(xí),梳理知識結(jié)構(gòu),總結(jié)歸納知識點。
*一部分,主要是對二級信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等內(nèi)容的簡介,重點*突出,掌握重點計算,理解重要結(jié)論即可。
臨場的考試技巧
FRM考試由于時間*緊張,因此考試策略就*重要。四小時的考試,一百道單選題,看似*寬裕,但到臨場考試時才知道時間*緊張,有十余道題目沒做也是*正常的,因此需要調(diào)整好考試的心態(tài)和策略。
考試時間緊張的原因主要有幾點,一是題干較長,很多信息并未直接給出,二是陷阱較多,經(jīng)常會出現(xiàn)算完沒有答案需要回頭重算一遍的情況,三是對知識點掌握不夠熟練。
這就要求在復(fù)習(xí)時要多加練習(xí),對于容易設(shè)置陷阱的考點要多歸納總結(jié),要充分認識真題的難度,做好合理的心理預(yù)期,在考試時才不至于自亂陣腳??荚嚂r遇到難度較大的題目切不可戀戰(zhàn),要注意取舍,先完成后面的考試,待有時間再回頭思考。
考試時也要穩(wěn)住心態(tài),不要因為時間來不及打亂了原本的考試節(jié)奏,因為FRM是劃線考試,對于你難的題目,對其他考生一樣很難,如果充分復(fù)習(xí),正常發(fā)揮,試題的難度和完成度并不會影響你通過考試。
由于是單選題的考查形式,千萬不要留空,建議留出考試*十分鐘,對于未做的定性題可以簡單排除明顯錯誤的選項,猜一個答案,對于定量計算如果有明顯不符的答案可以排除,否則直接猜一個答案即可。
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為:報名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為,報名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求,只要是你想考,都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名階段:2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名階段:2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名時間:2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改:將原先早報階段考試費從$550上漲至$600,標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費:$ 400 USD;
考試費:$ 600 USD(第一階段)or $ 800 USD(第二階段);
場地費:$ 40 USD(大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費);
數(shù)據(jù)費:$ 10 USD(只收取一次);
首次注冊的考生費用為(注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費)= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為(考試費 + 場地費) = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級,F(xiàn)RM一級四門科目,F(xiàn)RM二級六門科目;具體科目及占比如下:
FRM一級(共四門科目)
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險管理基礎(chǔ)(大約占20%)
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析(大約占20%)
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險建模(大約占30%)
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品(大約占30%)
FRM二級(共六門科目)
1、Market Risk Measurement and Management市場風(fēng)險管理與測量(大約占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險管理與測量(大約占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險管理(大約占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風(fēng)險管理(大約占15%)
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險管理(大約占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題(大約占10%)查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下:
FRM一級考試:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險管理師
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持證人數(shù)
25000(中國)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試(12月1日-3月31日)
8月考試(3月1日-6月30日)
11月考試(5月1日-9月30日)