CFA一級財報分析中有三大表,也是考生公認(rèn)比較難的知識,想要拿下CFA一級財報分析就要把這三大表學(xué)會,今天我們就來說說什么現(xiàn)金流量表,先了解基本的概念,才能往深度知識學(xué)習(xí)!那什么是現(xiàn)金流量表?流水賬和現(xiàn)金流量表是一回事嗎?
現(xiàn)金流量表和我們平時使用的流水賬相似但又不同,具體的來說,流水賬是一筆接著一筆按照時間的先后記錄的,而現(xiàn)金流量表則將企業(yè)的所有活動歸為三類,將現(xiàn)金變動按流入流出分為兩類來記錄的流水賬。
CFA一級財報分析中的現(xiàn)金流量表更為詳細(xì)的介紹了在一個特定的會計周期里,企業(yè)現(xiàn)金的去向和來源?,F(xiàn)金流量表是收付實現(xiàn)制的。
對于公司而言,每個公司的經(jīng)營方式都八九不離十,首先就是要獲得自己的*筆錢,拿錢去開發(fā)、生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品,再收回更多的錢,用來擴大規(guī)模和償還出錢人。
從錢出發(fā),又回到錢的一個周而復(fù)始的循環(huán),就是企業(yè)整個生命周期在做的事。實際上,公司拿錢賺錢的能力是一個*重要的指標(biāo)。
一個制造業(yè)公司,它生產(chǎn)和銷售商品是經(jīng)營活動,出去借錢是融資活動;但是如果該公司為金融性質(zhì)的公司,比如銀行,那么他的經(jīng)營活動就是吸收存款、發(fā)放貸款。應(yīng)該注意區(qū)分金融性質(zhì)公司的經(jīng)營活動。實際在這一點上,針對股息和利息,美國通用會計準(zhǔn)則US GAAP和國際會計準(zhǔn)則IFRS也存在相應(yīng)的差異:
在US GAAP中,只有支付的股息才算作是融資性的現(xiàn)金流,而在IFRS中則根據(jù)實際情況,可分為CFO或CFI,這里的或并不是說兩者都可以,而是根據(jù)實際情況確定。另外,企業(yè)購買或處置長期的固定資產(chǎn),如購買廠房和生產(chǎn)線,應(yīng)該是投資活動,而不是經(jīng)營活動。免費發(fā)送CFA*資料 點我
*,還需要注意非現(xiàn)金的融資和投資活動是不在現(xiàn)金流量表上報告的。
那什么是非現(xiàn)金呢,常見的就是以物易物。相比大家都懂吧!這CFA一級財報分析中的現(xiàn)金流量表概念相比都知道了吧!那該怎么制作現(xiàn)金流量表呢?我們下節(jié)再分享!