在學(xué)習(xí)CFA知識(shí)過(guò)程中是有許多的知識(shí)的，在學(xué)習(xí)統(tǒng)計(jì)學(xué)和市場(chǎng)收益率的時(shí)候考生是需要學(xué)習(xí)哪些概念呢？我們一起看看！

關(guān)于統(tǒng)計(jì)學(xué)概念與市場(chǎng)收益率這部分內(nèi)容，我們知道這部分內(nèi)容的框架清晰，介紹的所有統(tǒng)計(jì)學(xué)概念(統(tǒng)計(jì)向量矩)都是用來(lái)描述收益率序列(可以看成某只股票某段時(shí)間的收益率序列)的特征，主要包括：


均值，中值及其它分位數(shù)：這些統(tǒng)計(jì)量是用來(lái)描述central tendency，也是衡量變量(收益率)的中心位置基本的量度，注意市場(chǎng)收益率正是單個(gè)股票收益率按照某種規(guī)則加權(quán)平均所得。

Range，MAD，variance，standard deviation以及semivariance：用來(lái)衡量收益率序列中的每個(gè)收益率與均值的偏離程度，一般用來(lái)衡量投資風(fēng)險(xiǎn);衡量一項(xiàng)投資的好壞不能只單純考慮平均收益率或者單純考慮投資風(fēng)險(xiǎn)，需要把兩者結(jié)合起來(lái)，這就是為何數(shù)量部分要介紹Chebyshev’s Inequality，Coefficient of Variation以及Sharpe Ratio的意義所在。

Skewness：衡量收益率序列相對(duì)于平均收益率是否對(duì)稱，通過(guò)畫(huà)圖來(lái)記憶Skewness發(fā)生時(shí)，均值，中值以及mode的大小關(guān)系，同時(shí)了解如何通過(guò)圖形來(lái)判斷變量是positive還是negative skewness.

Kurtosis：衡量收益率序列的峰度以及*值出現(xiàn)的可能性(厚尾現(xiàn)象，fat tail)：正態(tài)分布的kurtosis為3，excess kurtosis為零，excess kurtosis大于零稱為Leptokurtic，此時(shí)會(huì)出現(xiàn)厚尾現(xiàn)象(這種現(xiàn)象對(duì)于收益率這個(gè)變量而言并不少見(jiàn)，實(shí)際的收益率序列很可能出現(xiàn)這種情況)。

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所以，你知道CFA考試中的這些知識(shí)點(diǎn)了嗎？如果你了解的話，趕緊復(fù)習(xí)，這些在考試中重要的知識(shí)哦！