在CMA考試中有兩個科目的學(xué)習(xí)，今天我們就來學(xué)習(xí)CMA P2科目中的風(fēng)險值知識點(diǎn)的學(xué)習(xí)，看看你是不是掌握了呢？今天和小編一起看看哦！
風(fēng)險值在特定的概率水平下，在給定期間可能會發(fā)生的zui大損失。
1）風(fēng)險值包括風(fēng)險現(xiàn)金流（cash flew at risk）、風(fēng)險收益（earningsat risk）以及每股收益（EPS）分充（均值和方差），通常采用風(fēng)險模型并不能解決完全非預(yù)期的損失。
2）風(fēng)險現(xiàn)金流：該方法類似于風(fēng)險值。不同之處在于，風(fēng)險現(xiàn)金流是在一個確定時間段內(nèi)，在既定的置信區(qū)間里，對一家企業(yè)或事業(yè)部相對于其目標(biāo)現(xiàn)金流的變化進(jìn)行預(yù)測。
3）風(fēng)險收益：與風(fēng)險現(xiàn)金流相同，風(fēng)險收益是基于合計收益性態(tài)的分在假設(shè)，在一個確定的時間段內(nèi)，根據(jù)既定的置信區(qū)間,對一家企業(yè)或事業(yè)部的會計收益變化進(jìn)行預(yù)測。
風(fēng)險值的特征：
1）應(yīng)用：風(fēng)險值（VAR）可用于任何能夠定期按市場表現(xiàn)合理估價的投資組合（不僅能計算單個金融工具，還能計算多個投至組合的風(fēng)險）；
2）時間跨度/范圍：風(fēng)險值（VAR）評估定期內(nèi)的投資組合，如一個交易日、一周或一月：
3）基準(zhǔn)貨幣：風(fēng)險值（VAR）以貨幣度量風(fēng)險：
4） VAR度量：得出的風(fēng)險值（VAR）指正另一個數(shù)字概括了組合的市 場風(fēng)險：
5）前瞻性：風(fēng)險值是前瞻性指標(biāo)，可以事前計算:
6）可衡量：可以簡單明了地表現(xiàn)市場風(fēng)險的大小。
