SR在CFA考試中是什么意思？是夏普比率？

SR在CFA考試中是什么意思？很多考生不知道怎么如何理解，今天跟著小編一起看看哦！看看你是掌握了這些知識呢？

SR全稱是Sharpe ratio，是夏普比率 ，又被稱為夏普指數(shù) --- 基金績效評價標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。

【投資人關(guān)注SR, 與無風(fēng)險利率進行對比。】

SR衡量的是總風(fēng)險調(diào)整后的增加價值（total risk-adjusted value added），是每單位風(fēng)險所帶來的超額收益。

SR = (Rp - Rf) /σp

其中E(Rp)：投資組合預(yù)期年化報酬率

Rf：年化無風(fēng)險利率

σp：投資組合年化報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差

增加現(xiàn)金或者杠桿，不會影響SR，因為超額回報與風(fēng)險變化的幅度一樣（在證券市場線上，斜率都是一樣的）。

現(xiàn)金+原組合 = 綜合組合 combined portfolio

信息比率 information ratio

【基金經(jīng)理看IR，用來評價其能力】

信息比率衡量的是相對風(fēng)險調(diào)整后的增加價值（relative risk-adjusted value added），是每單位積*風(fēng)險的平均積*回報（mean active return per unit of active risk）

事前 ex-ante IR：基于預(yù)期回報

事后 ex-post IR：基于實際回報。事后IR可以用來衡量表現(xiàn)，越高越好。

好了，這些知識掌握了沒有呢？小編會時時分享一些CFA干貨，如果你在學(xué)習(xí)中遇到什么困難可以在線咨詢。