備考CFA考試是不是知識(shí)點(diǎn)都掌握了？知識(shí)點(diǎn)整理的如何？在備考中是不是遇到了Covariance 、correlation and spurious correlation知識(shí)呢？是不是理解了？今天跟著融躍一起學(xué)習(xí)CFA知識(shí)！


① Covariance: measure of how two assets move together

? Cov(R i ,R j ) = E{[R i ? E(R i )][R j ? E(R j )]}

? X 與 Y 同向變化，covariance >0.

? X 與 Y 反向變化，covariance<0.

? 取值范圍：（-∞，+∞）

② Correlation measures the strength of the linear relationship between two random variables.

? 取值范圍：–1 ≤ Corr(R i ,R j ) ≤ +1

◆ Notes：由于協(xié)方差的正負(fù)值大小沒(méi)有*意義，因此將其標(biāo)準(zhǔn)化的過(guò)程即為求相關(guān)系數(shù)的過(guò)程。對(duì)于相關(guān)系數(shù)而言，我們更感興趣的是其正負(fù)號(hào)而非大小，因?yàn)榧偃缦嚓P(guān)系數(shù)等于 0.01

的話，我們很難區(qū)分其是否明顯不等于 0，即很難說(shuō)明兩者是否相關(guān)，因此需要對(duì)相關(guān)系數(shù)進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)，這部分內(nèi)容我們將在CFA 二級(jí)中進(jìn)行學(xué)習(xí)。

③ Spurious correlation

? Spurious correlation is a result of chance, do not have economic meanings.

CFA知識(shí)掌握不是一蹴而就的，需要考生不斷的積累，在備考CFA考試中遇到什么問(wèn)題可以在線咨詢，CFA知識(shí)學(xué)習(xí)需要的是堅(jiān)持，如果你需要CFA課程和資料可以添加老師微信。