作為CFA金融分析師是不是學(xué)習(xí)的是分析金融的知識呢？不是的在CFA三級中還講到了風(fēng)險(xiǎn)管理的知識，也就是在reading的27講，對于風(fēng)險(xiǎn)管理中不僅僅要求的是回報(bào)，還要對風(fēng)險(xiǎn)有一定的管控！那這一塊主要學(xué)習(xí)的是什么呢？主要分幾塊內(nèi)容？
在這一塊知識的學(xué)習(xí)中，CFA三級27講中主要學(xué)習(xí)三塊的知識，接下來給你詳細(xì)的講一講主要說的是什么？
di一大塊內(nèi)容就是風(fēng)險(xiǎn)管理的大致原則，流程以及管理系統(tǒng)的分類
流程的原則是對于不熟悉的風(fēng)險(xiǎn)要盡量規(guī)避或者對沖，而對于熟悉或者有比較競爭優(yōu)勢的風(fēng)險(xiǎn)則可以加以利用；前臺與后臺的報(bào)告線一定要充分獨(dú)立。
風(fēng)險(xiǎn)管理的流程不需要背，但是總體的順序一定不要搞錯；
風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)分為分散化的系統(tǒng)（decentralized risk management）以及集中化的系統(tǒng)（ERM），其中后者的工作流程以及與前者優(yōu)缺點(diǎn)的對比是重點(diǎn)。
第二大塊內(nèi)容就是對風(fēng)險(xiǎn)的鑒別，度量，以及管理。
風(fēng)險(xiǎn)的鑒別（Identification）：
Financial risks包含有market risk，credit risk，liquidity risk。其中market risk又包括interest rate risk, FX risk, stock price risk, commodity price risk。
Non-financial risk包含有 operational risk, model risk, regulatory risk, tax risk, settlement risk, legal/contract risk, accounting risk, sovereign risk, political risk, ESG risk, performance netting risk, settlement netting risk。
以上各個具體risk的大致歸類不要搞混；各個rsik的特征（見我課件中下劃線標(biāo)出的關(guān)鍵詞）也需要知道，尤其是涉及到衍生物的風(fēng)險(xiǎn)要重點(diǎn)留意，畢竟衍生物作為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，其自身上的risk也是不容忽略的。
第三塊內(nèi)容是risk-adjusted ratios，畢竟把return與risk放在一起進(jìn)行綜合考量的指標(biāo)才更為客觀。
如Sharpe ratio, information ratio, RAROC, RoMAD, Sortino ratio等指標(biāo)我們在別的章節(jié)也都會重復(fù)學(xué)到，它們的基本公式計(jì)算，尤其是各自的優(yōu)缺點(diǎn)所引出的適用性問題是比較愛考的。
所以在備考CFA三級的小伙伴要著重的看一下這一方面的知識，在考試中這一方面的知識和下一章節(jié)聯(lián)合一起出題！
