1.根本的概念 Code

2.Professionalism：專(zhuān)業(yè)人士能擔(dān)負(fù)起很強(qiáng)的受托職責(zé)的。如果你沒(méi)有職業(yè)品德，那么外行人無(wú)法評(píng)判他做的好不好。(醫(yī)生授命，金融人士受錢(qián)。)

3.Code of ethics：等于說(shuō)咱們?yōu)槭裁匆邢嚓P(guān)的要求，為了更好的為客戶(hù)服務(wù)而有這些細(xì)則。實(shí)踐便是一系列的moral principals，指導(dǎo)你的行為。

4.你應(yīng)該是以一個(gè)高風(fēng)亮節(jié)的形象呈現(xiàn)，Code of ethics 是對(duì)你的要求。

5.既要有品德規(guī)范，也要有準(zhǔn)則的制衡。基金公司的后臺(tái)部分便是監(jiān)督基金司理的持倉(cāng)情況。保管銀行也是做相似的監(jiān)管作業(yè)。

6.Challenges to ethical conduct：(很難推行)*因?yàn)楹芏嗳艘詾樽约旱钠返滤浆F(xiàn)已很高了(overconfidence);第二金融從業(yè)人員經(jīng)常疏忽了situational influence(環(huán)境的一些影響要素)：很多人以為一個(gè)人做了不品德行為是這個(gè)人的人品差;(eg.:明朝的海瑞。如果你不發(fā)明一個(gè)好的環(huán)境，時(shí)間久了一定是會(huì)呈現(xiàn)貪婪的。)一個(gè)人會(huì)不會(huì)做出不品德的行為，環(huán)境的要素是重要的，乃至比個(gè)人的人品更重要。

CFA考試

(One situational influence is social pressure from others：對(duì)雇主的忠誠(chéng);很多從業(yè)人員會(huì)把短期利益放在*位，會(huì)跟著雇主做不品德的行為;Second is 名利的引誘：比如說(shuō)操縱商場(chǎng)，會(huì)傾向做不品德的行為。)所以公司應(yīng)該發(fā)明好的環(huán)境來(lái)做一個(gè)嚴(yán)厲的compliance procedure來(lái)讓他的員工來(lái)恪守。

7.Ethical Conduct的重要性是表現(xiàn)在哪的。如果不恪守Ethics會(huì)帶來(lái)哪些后果。因?yàn)槎际菍?zhuān)業(yè)人士，所以對(duì)客戶(hù)的受托職責(zé)是很重要的。如果不恪守，不只危害客戶(hù)的產(chǎn)業(yè)，整個(gè)行業(yè)的聲譽(yù)也會(huì)比較低。會(huì)讓有錢(qián)人憂(yōu)慮自己的危險(xiǎn)，添加融資本錢(qián)?？赡軙?huì)影響整個(gè)社會(huì)資源的分配。

8.Ethics和法令法規(guī)的聯(lián)系：Ethics 和法令法規(guī)不能完全同等起來(lái)。一般來(lái)看，Ethics 是比法令法規(guī)更嚴(yán)厲。同時(shí)法令法規(guī)的1929年大蕭條之后(導(dǎo)火線(xiàn)股票大崩盤(pán))，美國(guó)的證券法是由blue sky law監(jiān)管的，但它實(shí)踐是州等級(jí)法令擬定的，但很多人都鉆縫隙導(dǎo)致股票崩盤(pán)。SEC是1934年之后呈現(xiàn)的。1933年的銀行法是建議分業(yè)運(yùn)營(yíng)：投資銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)別離運(yùn)營(yíng)，為了下降危險(xiǎn)而發(fā)生。這是一個(gè)不斷循環(huán)的進(jìn)程。

9.應(yīng)該把Ethics放在decision-making的結(jié)構(gòu)之中，這樣能夠考慮到更多的選擇，這樣哪個(gè)決策對(duì)于ethics是的，就選擇哪個(gè)，有利于改善職業(yè)品德的規(guī)范。簡(jiǎn)歷公司的職業(yè)品德文明，降低一些比較低的ethics行為。>>>點(diǎn)擊領(lǐng)取2019CFA備考資料大禮包（戳我*）

10.identify 這些影響要素，考慮哪些行為是能夠采取的，然后施行。一個(gè)feedback。