在備考CFA考試中是有數(shù)學(xué)知識(shí)的，不是說它在某個(gè)科目中，而是說它在各個(gè)科目中都有涉及，那在CFA考試知識(shí)中要學(xué)習(xí)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差，那你是不是掌握了呢？

投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差公式是：組合標(biāo)準(zhǔn)差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方，具體解釋如下：

根據(jù)算數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差的代數(shù)公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)來推導(dǎo)出投資組合標(biāo)準(zhǔn)差的公式。

知道了這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，那小編出一道CFA考試題考考你，看看你是不是掌握了呢？

A portfolio contains equal weights of two securities having the same standard deviation.If the correlation between the returns of the two securities was to decrease, the portfolio risk would most likely:

A. increase.

B. remain the same.

C. decrease.

答案：C

解析：從組合標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算σp=w12σ12 +

w22σ22+2w1w2Cov（R1 ,R2），可以看出兩證券之間的相關(guān)性減少，Cov（R1 ,R2）減小，組合的標(biāo)準(zhǔn)差減小，對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)降低。

CFA知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)是幫助學(xué)員更好掌握CFA的基本知識(shí)點(diǎn)，如果學(xué)員還有更多想要學(xué)習(xí)的內(nèi)容，可以在線咨詢老師。