在2022年CFA一級考試中Reading 49 & Reading 50學習的是一個知識點，那在這一章節(jié)中考生主要學習什么呢？今天跟著小編一起看看吧！

CFA一級這兩個reading學習的是Portfolio Risk and Return，這個知識點需要考生掌握和理解的知識是什么？是哪個科目的知識呢？今天跟著小編一起看看！

這一章節(jié)知識是投資組合管理科目的知識，需要考生掌握的知識是很多的，本部分首先要區(qū)分各種收益率的計算方法及區(qū)別；回顧資產(chǎn)與資產(chǎn)之間的相關(guān)性(協(xié)方差)如何影響投資組合的風險。風險厭惡描述了投資者在風險和回報之間的權(quán)衡的偏好。這些偏好，以及現(xiàn)有投資組合的風險和收益特征，可以用來說明，給定投資者的*投資組合的選擇，即*化投資者的預期效用的投資組合。


要深刻理解馬科維茨有效前沿的含義，以及有效前沿上面不同位置的組合點的含義。

要掌握資本市場線和證券市場線的含義，掌握各自的斜率的意義，及與 CAPM 模型的關(guān)系，掌握系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)風險的定義。掌握β的含義及計算方法。除此之外要掌握幾個比率的含義及計算方法。如特雷諾指數(shù)，夏普比率，詹森α等。

本部分內(nèi)容是一級組合的重點內(nèi)容，邏輯關(guān)系強烈，需要考生在深刻理解有效前沿的基礎(chǔ)上予以掌握。不知道你是不是掌握了呢？