在新聞?lì)I(lǐng)域有著這樣的法則：二八法則，長(zhǎng)尾理論，用到cfa教材的學(xué)習(xí)子上就是經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的學(xué)習(xí)，你就能學(xué)習(xí)的很多知識(shí)，也就是說不積跬步無以至千里，是的，從今天起你要慢慢積累有關(guān)cfa一級(jí)教材中的金融英語單詞，今天小躍帶你先熟悉幾個(gè)詞。

第一個(gè)句子The portfolio on the minimum-variance frontier with the smallest variance of return.

在最小方差投資組合曲線上的方差最小的投資組合。

從上面的這句話中你能看出來我們要學(xué)的英語詞匯是什么？沒錯(cuò)他就是Global minimum-variance portfolio 最小方差投資組合

什么是最小方差組合，也就是我們?cè)跀?shù)學(xué)上所學(xué)的最小方差，數(shù)據(jù)和平均數(shù)之間的比較，如果各個(gè)數(shù)據(jù)和平均數(shù)之間的差值不大的話，從圖中可以看到它在平均數(shù)周圍密集排布，反之相反。只要最小方差你學(xué)會(huì)了，這對(duì)你來說不是事情，主要是記住這些單詞，它的專有名詞。

第二個(gè)句子Default probability times Loss severity given default.考察你的是預(yù)期損失Expected loss什么是預(yù)期損失，預(yù)算損失=概率*損失嚴(yán)重性。

預(yù)期損失是指商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)中可預(yù)期的損失金額。 這是反映信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。 銀行通常設(shè)定貸款損失準(zhǔn)備金以緩沖這部分損失。 顯然，如果違約概率是固定的，則確定的違約損失率LGD（違約損失率表示確定的違約損失率，反映債務(wù)人違約時(shí)對(duì)債權(quán)人造成的損失的嚴(yán)重程度，違約后的損失金額和 違約前的總風(fēng)險(xiǎn)頭寸。風(fēng)險(xiǎn)比率越高，信用風(fēng)險(xiǎn)越大，因此預(yù)期損失越大。

第三個(gè)詞匯是Closed-end fund封閉式基金

封閉式基金意味著當(dāng)基金的發(fā)起人設(shè)立基金時(shí)，它們會(huì)限制基金發(fā)行的總額。 在總金額上調(diào)后，基金會(huì)被宣布并關(guān)閉，并且在一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)接受新的投資。與它相關(guān)的一個(gè)詞是封閉式基金貼現(xiàn)率，是指封閉式基金的基金份額凈值與封閉式基金的市場(chǎng)價(jià)格之差與基金份額凈值之比。封閉式基金貼現(xiàn)率的大小將影響封閉式基金的投資價(jià)值。 除投資目標(biāo)和管理水平外，封閉式基金貼現(xiàn)率是封閉式基金評(píng)估的重要因素。 對(duì)于投資者而言，*封閉式基金貼現(xiàn)率存在一定的投資機(jī)會(huì)。

由于封閉式基金在業(yè)務(wù)到期后以凈值償還或清算，封閉式基金貼現(xiàn)率較高的封閉式基金具有較大的潛在投資價(jià)值。

今天的這三個(gè)cfa一級(jí)教材的英語詞匯你會(huì)了嗎？如果還是不知道的話，你可以到cfa網(wǎng)課上進(jìn)行學(xué)習(xí)，老師用通俗的話語告訴你cfa考試的相關(guān)知識(shí)。