沒有時間限制，可以自行設(shè)置考試的周期。以下是不同級下的規(guī)定：
CFA考試分為一、二、三級共三個階段，考過前一階段，才能參加下一階段考試。一級考試每年6月和12月各承辦一次；第二級及第三級考試每年均于6月同時承辦一次。參加第一階段考試者，需滿足以下條件：
1）擁有本科學(xué)位或能比的專業(yè)水準以上，對專業(yè)沒有任何限制；
2）高校學(xué)習(xí)年限與全職工作經(jīng)驗總計滿四年；
3）如果申報人不滿足本科學(xué)位，而是滿足能比的專業(yè)水準，也可被接收為候選人。CFA協(xié)會用工作經(jīng)驗來考核申報人的專業(yè)水準，一般說來，4年的工作經(jīng)驗即被視為替代本科學(xué)位。這4年的工作經(jīng)驗，不一定要從事項目投資領(lǐng)域相關(guān)工作，只要是合法、全職、專業(yè)性的工作經(jīng)驗都可被接收；
4）在校高校四年級學(xué)生，可在倒數(shù) 一個學(xué)年報考cfa。
考生的Body of KnowledgeTM（知識體系）主要由四部分主要內(nèi)容組成：道德和職業(yè)標準、項目投資評估和管理的工具和因素（含定量分析方法、經(jīng)濟學(xué)、財務(wù)報表分析及公司金融）、資產(chǎn)評估（包括股票、固定收益產(chǎn)品、衍生產(chǎn)品及另類投資產(chǎn)品）, 投資組合管理及項目投資表現(xiàn)報告。
CFA一級考試課程著重于項目投資評估和管理的工具和因素，包括資產(chǎn)評估和投資組合管理技巧的入門介紹。
CFA二級考試課程著重于資產(chǎn)評估及其工具和因素的應(yīng)用（包括經(jīng)濟、財務(wù)報表分析和定量分析方法）。
CFA三級考試課程著重于投資組合管理，包括應(yīng)用因素和工具的戰(zhàn)略，以及個人或機構(gòu)管理股票證券、固定收益證券、衍生工具和另類投資的資產(chǎn)評估模式。
道德和職業(yè)標準是CFA三個級別的考試課程中均強調(diào)的內(nèi)容。
考試級別
CFA考試內(nèi)容分為三個不同級別，分別是方式是Level I、Level II和Level III。 考試在全球各個地點統(tǒng)一承辦，每個考生必須依次完成三個不同級別的考試。
自2003年起，將Level I考試次數(shù)由每年一次增加為每年兩次，除了5月/6月在全球160個考點承辦一次外，每年12月將在包括新加坡、香港等考生較為密集的23個地區(qū)再承辦一次。Level II和Level III考試仍為一年一次。
CFA三級考試項目涉及范圍很廣，水平越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復(fù)習(xí)和準備，每年“投資管理與研究協(xié)會”都會出一些CFA考試復(fù)習(xí)資料，針對不同考試水平給出不同的閱讀材料，內(nèi)容全部以原著形式或論文摘錄形式出現(xiàn)。
