證券從業(yè)考試:證券交易所的運作系統(tǒng)。為適應(yīng)市場發(fā)展的需要,我國上海、深圳證券交易所的運作系統(tǒng)在原有集中競價交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)上有所發(fā)展D上海證券交易所的運作系統(tǒng)包括集中競價交易系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)、固定收益證券綜合電子平臺。深圳證券交易所的運作系統(tǒng)包括集競價交易系統(tǒng)、綜合協(xié)議交易平臺。
(1)集中競價交易系統(tǒng)。證券交易所的集中竟價交易系統(tǒng)由必要的硬件設(shè)施和信息、管理等軟件組成,它們是*證券交易正常、有序運行的物質(zhì)基礎(chǔ)和管理條件?,F(xiàn)代證券交易所的運作普遍實現(xiàn)了高度的計算機(jī)化和無形化,建立起安全、高效的電腦運行系統(tǒng),該系統(tǒng)通常包括交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)4個部分。
①交易系統(tǒng)。電子化交易是世界各國證券交易的發(fā)展方向,現(xiàn)代證券交易所均不同程度地建立起高度自動化的電腦交易系統(tǒng)。交易系統(tǒng)通常由交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元(上海證券交易所)或交易席位(深圳證券交易所)、報盤系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。
②結(jié)算系統(tǒng)。結(jié)算系統(tǒng)是指對證券交易進(jìn)行清算、交收和過戶的系統(tǒng)。世界各國的證券交易市場都有專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券的存管和結(jié)算,在每個交易日結(jié)束后對證券和資金進(jìn)行清算、交收、過戶,使買A者得到證券,賣出者得到相應(yīng)的資金。
③信息系統(tǒng)。信息系統(tǒng)負(fù)責(zé)對每日證券交易的行情信息和市場信息進(jìn)行實時發(fā)布。
④監(jiān)察系統(tǒng)。監(jiān)察系統(tǒng)負(fù)責(zé)證券交易所對市場進(jìn)行實時監(jiān)控的職責(zé)。
(2)大宗交易系統(tǒng)。大宗交易是指一筆數(shù)額較大的證券交易,通常在機(jī)構(gòu)投資者之間進(jìn)行。在交易所市場進(jìn)行的證券單筆買賣達(dá)到交易所規(guī)定的zui低限額,可以采用大宗交易方式。
(3)固定收益證券綜合電子平臺。固定收益證券綜合電子平臺(以下簡稱“固定收益平臺”)是上海證券交易所設(shè)置的、與集中競價交易系統(tǒng)平行、獨立的固定收益市場體系。