VaR模型是FRM考試的重點內(nèi)容，在FRM一級和二級中都會涉及到，因此考生在備考中要重點復(fù)習(xí)。VaR模型在FRM考試中的優(yōu)點和應(yīng)用，具體有什么呢？
VaR模型的優(yōu)點：
VaR是指在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價值在未來特定時期內(nèi)的
大可能損失。VaR在風(fēng)險管理中的風(fēng)險控制、業(yè)績評估、估算風(fēng)險性資本等方面都有廣泛應(yīng)用。
VaR模型的優(yōu)點是：測量風(fēng)險簡潔明了，統(tǒng)一了風(fēng)險計量標準，管理者和投資者較容易理解掌握；可以事前計算,降低市場風(fēng)險；確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
1、VaR模型測量風(fēng)險簡潔明了，統(tǒng)一了風(fēng)險計量標準，管理者和投資者較容易理解掌握。
風(fēng)險的測量是建立在概率論與數(shù)理統(tǒng)計的基礎(chǔ)之上，既具有很強的科學(xué)性，又表現(xiàn)出方法操作上的簡便性。有了統(tǒng)一標準后，金融機構(gòu)可以定期測算VaR值并予以公布，增強了市場透明度。【資料下載】[融躍財經(jīng)]FRM一級ya題-pdf版
2、可以事前計算，降低市場風(fēng)險
不僅能計算單個金融工具的風(fēng)險,還能計算由多個金融工具組成的投資組合風(fēng)險。綜合考慮風(fēng)險與收益因素，選擇承擔(dān)相同的風(fēng)險能帶來大收益的組合，具有較高的經(jīng)營業(yè)績。
3、確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
VaR為確定抵御市場風(fēng)險的必要資本量確定了科學(xué)的依據(jù)，使金融機構(gòu)資本安排建立在
的風(fēng)險價值基礎(chǔ)上，也為金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)控銀行的資本充足率提供了科學(xué)、統(tǒng)一、公平的標準。
VaR模型的應(yīng)用：
1、用于風(fēng)險控制：目前已有眾多的銀行、保險公司、投資基金、養(yǎng)老金基金及非金融公司采用VaR方法作為金融衍生工具風(fēng)險管理的手段。利用VaR方法進行風(fēng)險控制，可以使每個交易員或交易單位都能確切地明了他們在進行有多大風(fēng)險的金融交易，并可以為每個交易員或交易單位設(shè)置VaR限額，以防止過度投機行為的出現(xiàn)。
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2、用于業(yè)績評估：在金融投資中，公司出于穩(wěn)健經(jīng)營的需要，必須對交易員可能的過度投機行為進行限制。所以，有必要引入考慮風(fēng)險因素的業(yè)績評價指標。
3、估算風(fēng)險性資本：以VaR來估算投資者面臨市場風(fēng)險時所需的適量資本，風(fēng)險資本的要求是BIS對于金融監(jiān)管的基本要求。
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為：報名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為，報名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求，只要是你想考，都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名階段：2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為：
早鳥價報名時間：2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改：將原先早報階段考試費從$550上漲至$600，標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費：$ 400 USD；
考試費：$ 600 USD（第一階段）or $ 800 USD（第二階段）；
場地費：$ 40 USD（大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費）；
數(shù)據(jù)費：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注冊的考生費用為（注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費）= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為（考試費 + 場地費） = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級，F(xiàn)RM一級四門科目，F(xiàn)RM二級六門科目；具體科目及占比如下：
FRM一級（共四門科目）
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
FRM二級（共六門科目）
1、Market Risk Measurement and Management市場風(fēng)險管理與測量（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險管理與測量（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險管理（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風(fēng)險管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題（大約占10%）查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下：
FRM一級考試：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險管理師
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持證人數(shù)
25000（中國）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試（12月1日-3月31日）
8月考試（3月1日-6月30日）
11月考試（5月1日-9月30日）
