VaR模型是FRM考試的重點內(nèi)容,在FRM一級和二級中都會涉及到,因此考生在備考中要重點復(fù)習(xí)。VaR模型在FRM考試中的優(yōu)點和應(yīng)用,具體有什么呢?
VaR模型的優(yōu)點:
VaR是指在一定概率水平(置信度)下,某一金融資產(chǎn)或證券組合價值在未來特定時期內(nèi)的大可能損失。VaR在風(fēng)險管理中的風(fēng)險控制、業(yè)績評估、估算風(fēng)險性資本等方面都有廣泛應(yīng)用。
VaR模型的優(yōu)點是:測量風(fēng)險簡潔明了,統(tǒng)一了風(fēng)險計量標準,管理者和投資者較容易理解掌握;可以事前計算,降低市場風(fēng)險;確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
1、VaR模型測量風(fēng)險簡潔明了,統(tǒng)一了風(fēng)險計量標準,管理者和投資者較容易理解掌握。
風(fēng)險的測量是建立在概率論與數(shù)理統(tǒng)計的基礎(chǔ)之上,既具有很強的科學(xué)性,又表現(xiàn)出方法操作上的簡便性。有了統(tǒng)一標準后,金融機構(gòu)可以定期測算VaR值并予以公布,增強了市場透明度。【資料下載】[融躍財經(jīng)]FRM一級ya題-pdf版
2、可以事前計算,降低市場風(fēng)險
不僅能計算單個金融工具的風(fēng)險,還能計算由多個金融工具組成的投資組合風(fēng)險。綜合考慮風(fēng)險與收益因素,選擇承擔(dān)相同的風(fēng)險能帶來大收益的組合,具有較高的經(jīng)營業(yè)績。
3、確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
VaR為確定抵御市場風(fēng)險的必要資本量確定了科學(xué)的依據(jù),使金融機構(gòu)資本安排建立在的風(fēng)險價值基礎(chǔ)上,也為金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)控銀行的資本充足率提供了科學(xué)、統(tǒng)一、公平的標準。
VaR模型的應(yīng)用:
1、用于風(fēng)險控制:目前已有眾多的銀行、保險公司、投資基金、養(yǎng)老金基金及非金融公司采用VaR方法作為金融衍生工具風(fēng)險管理的手段。利用VaR方法進行風(fēng)險控制,可以使每個交易員或交易單位都能確切地明了他們在進行有多大風(fēng)險的金融交易,并可以為每個交易員或交易單位設(shè)置VaR限額,以防止過度投機行為的出現(xiàn)。
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2、用于業(yè)績評估:在金融投資中,公司出于穩(wěn)健經(jīng)營的需要,必須對交易員可能的過度投機行為進行限制。所以,有必要引入考慮風(fēng)險因素的業(yè)績評價指標。
3、估算風(fēng)險性資本:以VaR來估算投資者面臨市場風(fēng)險時所需的適量資本,風(fēng)險資本的要求是BIS對于金融監(jiān)管的基本要求。
- 報考條件
- 報名時間
- 報名費用
- 考試科目
- 考試時間
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GARP對于FRM報考條件的規(guī)定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻譯為:報名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的先決條件。
可以理解為,報名FRM考試沒有任何的學(xué)歷和專業(yè)的要求,只要是你想考,都可以報名的。查看完整內(nèi)容 -
2024年5月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名階段:2023年12月1日-2024年1月31日。
標準價報名階段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名階段:2024年3月1日-2024年4月30日。
標準價報名階段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考試報名時間為:
早鳥價報名時間:2024年5月1日-2024年7月31日。
標準價報名時間:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整內(nèi)容 -
2023年GARP協(xié)會對FRM的各級考試報名的費用作出了修改:將原先早報階段考試費從$550上漲至$600,標準階段考試費從$750上漲至$800。費用分為:
注冊費:$ 400 USD;
考試費:$ 600 USD(第一階段)or $ 800 USD(第二階段);
場地費:$ 40 USD(大陸考生每次參加FRM考試都需繳納場地費);
數(shù)據(jù)費:$ 10 USD(只收取一次);
首次注冊的考生費用為(注冊費 + 考試費 + 場地費 + 數(shù)據(jù)費)= $1050 or $1250 USD。
非首次注冊的考生費用為(考試費 + 場地費) = $640 or $840 USD。查看完整內(nèi)容 -
FRM考試共兩級,F(xiàn)RM一級四門科目,F(xiàn)RM二級六門科目;具體科目及占比如下:
FRM一級(共四門科目)
1、Foundations of Risk Management風(fēng)險管理基礎(chǔ)(大約占20%)
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析(大約占20%)
3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險建模(大約占30%)
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品(大約占30%)
FRM二級(共六門科目)
1、Market Risk Measurement and Management市場風(fēng)險管理與測量(大約占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險管理與測量(大約占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及綜合風(fēng)險管理(大約占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流動性風(fēng)險管理(大約占15%)
5、Risk Management and Investment Management投資風(fēng)險管理(大約占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市場前沿話題(大約占10%)查看完整內(nèi)容 -
2024年FRM考試時間安排如下:
FRM一級考試:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二級考試:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整內(nèi)容
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中文名
金融風(fēng)險管理師
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持證人數(shù)
25000(中國)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考試等級
FRM考試共分為兩級考試
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考試時間
5月、8月、11月
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報名時間
5月考試(12月1日-3月31日)
8月考試(3月1日-6月30日)
11月考試(5月1日-9月30日)