上篇文章中，小編為大家介紹了壓力測試的相關定義與目標。關于壓力測試的方法有哪些？備考中的你清楚嗎？

（1）敏感度分析（sensitiveanalysis）

此方法是利用某一特定風險因子或一組風險因子，將因子在執(zhí)行者所認定的端變動的范圍內變動，分析其對于資產組合的影響效果。這一分析方法的優(yōu)點在于容易了解風險因子在可能的端變動中，每一變動對于資產組合的總影響效果及邊際效果，缺點則是執(zhí)行者對于每一逐漸變動所取的幅度及范圍必須十分恰當，否則將會影響分析的結果與判斷，特別是對于非線性報酬率的資產組合，這種情況將更為顯著。【資料下載】[融躍財經]FRM一級ya題-pdf版

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（2）情景分析（scenarioanalysis）

即一組風險因子定義為某種情景，分析在個別情景下的壓力損失，因此此類方法稱為情景分析。情景分析的事件設計方法有兩種：歷史情景分析和假設性情景分析。

① 歷史情景分析（Historicalscenario）：利用某一種過去市場曾經發(fā)生的劇烈變動，評估其對資產組合會產生什么影響。例如考慮1987年美國股市崩盤，計算當時的歷史變動幅度，并依此基礎分析評估對資產組合的影響。BCGFS（2001）的研究顯示，1998年俄羅斯政府違約事件，是金融機構用來在信用風險壓力測試上使用的壓力事件，其他如中南美洲比索風暴、東南亞金融風暴亦是很重要的壓力事件。

這種方法的優(yōu)點是具有客觀性，利用歷史事件及其實際風險因子波動情形，在建立結構化的風險值計算上較有說服力，且風險因子間的相關變化情形也可以依歷史數(shù)據(jù)作為依據(jù)，使模型假設性的情形降低許多。此外，這種模型較直覺，重大歷史事件的深刻印象將使風險值與歷史事件緊密結合，管理者在設定風險限額時，便可依歷史事件的意義來進行評估，使決策更具說服力。

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但這種方法的缺點在于現(xiàn)今金融市場變動迅速，許多金融商品不斷創(chuàng)新，因此歷史事件無法涵蓋此類商品，且某些商品的歷史價格未出現(xiàn)端情況，亦無法利用此方法進行衡量。雖然過去發(fā)生過的情景未來不一定會再發(fā)生，但使用歷史情景分析方法來對資產進行風險管理，至少可過去的壓力事件，在事前預防下，未來不會重演。

② 假設性情景分析：僅以歷史情景分析進行壓力測試有其限制，參考歷史事件并另建立對于每個風險因子可能產生的端事件，將使得壓力測試更具完整性，這就是假設性情景分析。這種分析方法銀行可自行設計可能的各種價格、波動及相關系數(shù)等的情景，這些計算的設定主要來自經驗及主觀。