FRM二級考試內(nèi)容主要強(qiáng)調(diào)金融風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用的相關(guān)概念，更側(cè)重于在FRM一級的基礎(chǔ)上考察考生應(yīng)用金融工具的能力，并且將風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法延伸到風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法之外。和一級考試相比，二級考試更多的是有關(guān)案例分析和并以實(shí)踐為導(dǎo)向。

FRM考試

FRM二級考試科目和占比

1、市場風(fēng)險(xiǎn)測量與管理Market Risk Measurement and Management(25%)

2、信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理Credit Risk Measurement and Management(25%)

3、運(yùn)營及綜合風(fēng)險(xiǎn)管理Operational and Integrated Risk Management(25%)

4、風(fēng)險(xiǎn)和投資管理Risk Management and Investment Management(15%)

5、金融市場問題Current Issues in Financial Markets(10%)

考試科目重點(diǎn)內(nèi)容分析

市場風(fēng)險(xiǎn)測量與管理Market Risk Measurement and Management(25%)

這一領(lǐng)域側(cè)重于市場風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)。涵蓋著廣泛的知識點(diǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理包括：VaR和其他風(fēng)險(xiǎn)措施：參數(shù)的和非參數(shù)的估計(jì)方法、VaR映射、Backtesting VaR、預(yù)期短缺(ES)及其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)措施；模型相關(guān)性：相關(guān)和Copula；利率期限結(jié)構(gòu)模型；波動性：微笑和期限結(jié)構(gòu)。

信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理Credit Risk Measurement and Management(25%)

該領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注候選人對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理解，重點(diǎn)關(guān)注結(jié)構(gòu)性融資和信用產(chǎn)品，如抵押債務(wù)和信用衍生產(chǎn)品。與信用風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的閱讀中涉及的廣泛知識領(lǐng)域包括以下內(nèi)容：信用分析、定量方法、預(yù)期和意外的損失、信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、交易對手風(fēng)險(xiǎn)、信用衍生品以及結(jié)構(gòu)性融資和證券化。

運(yùn)營及綜合風(fēng)險(xiǎn)管理Operational and Integrated Risk Management(25%)

該領(lǐng)域著重于測量和管理操作風(fēng)險(xiǎn)的方法以及管理整個(gè)組織風(fēng)險(xiǎn)的方法，包括風(fēng)險(xiǎn)治理、壓力測試和法規(guī)遵從。

風(fēng)險(xiǎn)和投資管理Risk Management and Investment Management(15%)

該領(lǐng)域著重于應(yīng)用于投資管理流程的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的投資管理概念。投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋的廣泛知識點(diǎn)包括：因子理論、組合建設(shè)、投資組合風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和績效評估、基于投資組合的績效分析、對沖基金金融市場問題Current Issues in Financial Markets(10%)

考試的這一部分將測試考生對每篇論文所涵蓋的材料的了解。當(dāng)前問題涵蓋的廣泛知識點(diǎn)包含：信用損失準(zhǔn)備、IFRS 9/CECL、機(jī)器學(xué)習(xí)和“大數(shù)據(jù)”、 中央清算和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、涵蓋利率平價(jià)的失敗、金融科技信貸和企業(yè)文化。