25.所謂SoftDollar，客戶將資產(chǎn)委托給ManagerA，A將部分（或全部）資產(chǎn)的交易交由BrokerB完成，這種情況下，B會(huì)給A一些好處（不一定是貨幣harddollar形式），這些非貨幣好處（研究報(bào)告、數(shù)據(jù)庫的免費(fèi)賬號(hào)、電腦）就稱為softdollar。注意：softdollar必須用于直接惠及客戶的用途上！softdollar的使用細(xì)則必須向客戶披露！對(duì)于不可拆分且只能部分用于惠及客戶的softdollar，應(yīng)按照比例支付BrokerB一定的貨幣對(duì)價(jià)。

26.性價(jià)比是給客戶找Broker的*標(biāo)準(zhǔn)。

27.公平（fair）是必須的，平等（equal）不是必需的。例如，制定不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)提供差異化服務(wù)（差異化帶來不平等）并進(jìn)行披露（披露使所有客戶都知道差異化服務(wù)的存在，使所有客戶都有機(jī)會(huì)享受*層次的服務(wù)，帶來公平）是合規(guī)的。

28.模擬的業(yè)績只要充分披露（說明該業(yè)績是模擬的，沒有進(jìn)行實(shí)際操作），就可以包含到業(yè)績中。

CFA科目學(xué)習(xí)

29.如果業(yè)績是在前雇主處實(shí)現(xiàn)的，必須進(jìn)行明確披露。（原因在于不同的雇主在硬件設(shè)備，文化氛圍，智力支持，業(yè)績激勵(lì)等方面存在差距，這些因素都或多或少的會(huì)影響業(yè)績的實(shí)現(xiàn)。）

30.發(fā)現(xiàn)客戶的違法行為之后，在CFAI的要求下或在當(dāng)?shù)貓?zhí)法部門的要求下，可以對(duì)該違法行為進(jìn)行被動(dòng)披露，主動(dòng)披露的做法不可取。

31.如果當(dāng)?shù)胤梢?guī)定客戶的任何信息都不得泄露，則在任何情況下（即使協(xié)會(huì)要求披露，即使是關(guān)于客戶違法行為的信息）也不可泄露客戶的信息。（本條與“總是遵循*嚴(yán)苛的規(guī)定”存在內(nèi)在一致性）

32.在未經(jīng)客戶授權(quán)的情況下，即使進(jìn)行信息披露對(duì)客戶有利（如慈善家決定對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的科研基金進(jìn)行捐款，在捐款錢需要了解相關(guān)情況）也不可以泄露任何信息。

33.任何時(shí)候（包括業(yè)余時(shí)間）都不可以從事與雇主存在競爭關(guān)系的活動(dòng)，除非取得雇主的同意。（此處取得雇主同意需要進(jìn)行書面申請(qǐng)并獲得書面同意，#書面同意①#）

34.業(yè)余時(shí)間為自己名下的新公司（即使該新公司的未來業(yè)務(wù)與雇主存在競爭關(guān)系，該新公司必須在與雇主合同期滿后開業(yè)）進(jìn)行開業(yè)準(zhǔn)備不違規(guī)。>>>點(diǎn)擊領(lǐng)取2019CFA備考資料大禮包（戳我*）

35.雇主涉嫌違規(guī)時(shí)，不必愚忠。

36.合同期滿前，挖雇主墻角，違規(guī)。合同期滿后，利用在前雇主處取得的客戶的聯(lián)系方式，挖前雇主墻角，違規(guī)。合同期滿后，重新從公共信息來源中取得客戶的聯(lián)系方式，挖前雇主墻角，不違規(guī)。